深化金融体制改革完善宏观调控体系,中国央行宣布加息澳门新濠7158网址

作者:澳门新濠简介    发布时间:2019-12-19 17:49    浏览:

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十八日,中国央行终于重重敲下“定音锤”,宣布再次上调存贷款基准利率零点二七个百分点。这一消息一经发布,迅即成为各大网络的头条新闻。此间专家接受记者采访时表示,久闻楼梯声,终见人下来。此举旨在为偏热乃至过热的中国经济降温。 中国央行上一次宣布上调存、贷款基准利率的时间,分别是二00四年十月和二00五年三月。 就在三天前的八月十五日,中国央行刚刚将存款类金融机构存款准备金率调高零点五个百分点,如此连续密集的出台宏观调控政策,可见央行抑制当前国内投资增长过快、货币信贷过多的态度和决心。 事实上,在国家统计局宣布上半年GDP增长百分之十点九,以及信贷接近全年控制总量之后,人们对于加息预期有增无减。此前几乎所有声音都确信央行选择加息只是时间问题。 从近期公布的一系列数据来看,中国经济运行中投资增长过快、货币信贷投放过多、外贸顺差过大等矛盾仍然突出。不久前,由中国央行和国家统计局共同完成的一份全国银行家问卷调查也显示,国内银行家对经济“过热”的担忧正在增加,预测经济“过热”或“偏热”的银行家人数已升至历史最高值。 对此,央行有关负责人十八日答记者问时称,根据当前社会总需求扩张势头仍很强劲的情况,为进一步增强宏观调控的效果,有必要在收回流动性的同时,加大对资金需求方的调节,利用利率杠杆适当抑制投资和信贷需求的扩张。长期贷款利率上调幅度大于短期贷款利率上调幅度,有利于抑制长期贷款需求和固定资产投资的过快增长。 这位负责人同时表示,通过上调基准利率,可以加大投资行为的融资成本,引导企业和金融机构恰当衡量信贷风险,防止贷款盲目扩张;尤其是随着融资渠道日益多元化,提高资金成本还可以广泛地调节全社会投融资行为和预期,促使各类投资主体更加趋于理性。 尽管央行选择在周末下班后宣布加息,国内普通百姓对此依然颇为关注。就在央行宣布加息后的一小时内,即有近七千人参与某知名门户网站的调查,其中超过七成人投票认为加息“有必要”,认为央行加息有助遏制经济过热的人数也在一半以上。

继3月18日、5月19日、7月21日中国央行三度加息后,8月21日晚间,中国人民银行再次宣布:自22日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。这是中国央行今年以来第四次提高存贷款基准利率,频率之快,为历史上罕见。 根据决定,金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点,由现行的3.33%提高到3.60%;一年期贷款基准利率上调0.18个百分点,由现行的6.84%提高到7.02%。 央行称,本次加息是为合理调控货币信贷投放,稳定通货膨胀预期。 “央行再次加息实属意料之中。”中国银行金融专家谭雅玲21日晚间接受新华社记者采访时表示,今年以来中国通货膨胀压力持续加大,加息是比较好的应对措施,对于中低收入百姓收入提高有一定的促进作用,有利于刺激消费和维护社会稳定。 国家统计局日前的数据显示,受食品价格快速攀升的影响,7月份中国居民消费价格总水平同比上涨达到5.6%,这是中国CPI连续5个月同比上涨达到3%以上,也是近10年来CPI月度涨幅最高的一个月,前7月CPI同比上涨3.5%。此前央行虽经过7月21日加息,一年期存款基准利率提高到3.33%,但两相比较,实际利率依然为负。 当前,由于国际收支持续呈“双顺差”,银行资金充裕、放贷冲动较强已成为中国经济运行中的突出矛盾之一。业内人士普遍认为,中国固定资产投资、信贷等经济指标的持续上升,将会给经济健康发展带来更多负面影响,而通胀压力加大正引起社会的高度关注。 对此,7月26日召开的中央政治局会议明确指出,要坚持把遏制经济增长由偏快转为过热作为当前宏观调控的首要任务,控制价格总水平过快上涨。 央行也在近日发布的第二季度货币政策执行报告中警示,前期粮食和肉禽蛋价格的上涨已逐步传导到下游食品加工、餐饮等行业,因此有必要高度关注价格传导问题,防止价格全面上涨。 中国社科院金融专家易宪容接受新华社记者采访时表示,目前的通货膨胀导致了中国存款利率为负利率,加息有利于缓解这一问题。 根据测算,在不考虑利息税的情况下,此次一年期存款基准利率上调0.27个百分点后,前7个月居民实际利率将由负转正。 易宪容同时认为,央行如此密度频率加息,是在更加明确地通过货币政策传递信号,从而更有效地影响企业和个人的预期。 6月13日召开的国务院常务会议已提出,当前要坚持实施稳健的财政政策和货币政策,货币政策要稳中适度从紧。所谓货币政策“从紧”,通常是指适当控制基础货币的投放,抑制贷款和货币供应量的偏快增长。 此外谭雅玲认为,由于全球利率的普遍提高,中国利率的提高也是和世界市场接轨;同时,加息有利于引导股市走向理性,缓解股市过热问题。

  城乡居民和单位存款

  2、2006年4月份以来,央行先后采取提高贷款基准利率、向商业银行发行定向票据、以及在六、七月份连续两次提高存款准备金率等紧缩性货币政策,主要原因是数量型货币政策工具的政策作用相对直接和有效,有利于收回市场上过多的流动性,从资金的供给方进行紧缩。

  4. 央行十次上调存款准备金率(C)

  中国人民银行决定,自2006年8月19日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点,由现行的2.25%提高到2.52%;一年期贷款基准利率上调0.27个百分点,由现行的5.85%提高到6.12%;其他各档次存贷款基准利率也相应调整,长期利率上调幅度大于短期利率上调幅度。

  一.单项选择题:

  但是,在宏观经济保持较快增长和投资回报率较高的情况下,过低的名义利率将会在客观上助长投资和信贷的高速增长。因此,有必要在紧缩市场流动性的同时,通过利率这一价格型货币政策工具来加大对资金需求的调节,适当抑制投资和信贷需求的扩张,并减少通货膨胀的压力,促进经济增长方式的转变,保持经济的平稳较快协调发展。

  二.非选择题

  4、现阶段的小幅度升息,将在一定程度上加大资金成本,抑制投资需求,固定资产投资比例偏大或负债偏高的行业将受到负面冲击,同时大宗商品和原材料行业等也会受到投资减缓的影响,如房地产、电力、钢铁、化工、有色和造纸等行业。由于加息后存贷利差基本维持不变,预计加息对金融行业的影响属中性。而我们前期一直看好的食品饮料、医药、机场运输等消费类和防御性行业的股票,影响相对有限。

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  同时,进一步推进商业性个人住房贷款利率市场化。商业性个人住房贷款利率的下限由贷款基准利率的0.9倍扩大为0.85倍,其他商业性贷款利率下限保持0.9倍不变。

  ④股份制日益成为我国经济制度的主体

  3、现阶段,由于贸易顺差的快速增加和人民币升值预期下的资金流入,导致外汇储备不断创出新高,市场上流动性过于充裕的局面难以在短期内根本改变。同时,由于我国货币政策传导机制有待完善和利率市场化尚未完成,上调人民币存贷款基准利率的紧缩效果发挥作用有待进一步观察。为了抑制投资过热和信贷过快的增长,下一阶段的紧缩性货币政策预期仍然存在。

  ③扩大内需,拉动经济增长

  2006年上半年,我国国内生产总值91443亿元,同比增长10.9%,增速比去年同期快0.9个百分点;全社会固定资产投资42371亿元,同比增长29.8%,增速比去年同期加快4.4个百分点;进出口总额7957亿美元,同比增长23.4%,贸易顺差614亿美元,国家外汇储备在六月底达到9411亿美元,比年初增加1222亿美元;居民消费价格总水平同比上涨1.3%。宏观经济总体继续偏热。同时,2006年6月末,广义货币供应量(M2)余额为32.28万亿元,同比增长18.43%,增长幅度比去年同期高2.76个百分点。今年前6个月人民币贷款增加2.18万亿元,同比多增7233亿元。

  B.①③④

  调整前利率

  5、人民币存贷款利率的上调,对前一阶段债券市场的反弹将会产生明显抑制,在市场仍然存在紧缩性货币政策预期的情况下,债券市场的调整压力加大;短期内,由于新股发行节奏的加快和“小非”的陆续上市,加上市场处于弱势整理,股票市场将会面临调整压力。但从总体上看,小幅度升息在适当抑制投资和信贷需求扩张的同时,不会改变宏观经济保持较快增长的态势,对股票市场的整体冲击有限。并且

  中行、工行、建行已完成股改并成功上市。2007年全国金融工作会议指出,将进一步深化现有改革成果,加快建设现代银行制度,重点推进中国农业银行改革。为此,最后一家国有商业银行的股改上市工作也得以全面启动。回答1至2题。

  二、 政策背景

  2.我国的政府是人民的政府,对人民负责是基本原则,始终把人民的根本利益放在首位。面对物价上涨,政府关注低收入人群,给予各种补贴;将个人所得税起征点从1600元上调到2000元,使上个税的工薪阶层人数下降了20%,扩大了中等收入人群的收入。

  1、2006年1-7月份宏观经济和货币信贷数据显示:宏观经济继续高速增长,存在过热倾向。广义货币供应量M2和信贷高位增长态势依旧,实施进一步的紧缩性货币政策是央行的必然选择。

  二年 4.50 4.68 0.18

  一、 事件内容

  ①有利于扩大公有资本的支配范围,增强国有资产的控制力

  上半年数据出台后,人民银行于7月21日宣布提高商业银行的存款准备金率0.5个百分点,进一步收紧市场的流动性。八月中旬,7月份的宏观经济数据陆续发布:1-7月份,城镇固定资产投资44771亿元,比去年同期增长30.5%;7月份当月我国外贸进出口值为1460.6亿美元,增长21.3%,贸易顺差达146亿美元,再创月度新高。2006年7月末,广义货币M2余额32.4万亿元,同比增长18.4%,与上月末基本持平。7月份新增人民币贷款1718亿元,同比多增2032亿元。表明投资和货币信贷继续保持高速增长,进一步出台紧缩性货币政策的可能性加大。

  三个月 2.88 3.33 0.45

  三、政策影响

  ④有利于金融企业调整产权关系,建立现代企业制度

宏观调控将会减缓经济周期的波动,保证经济的稳定增长,有助于股票市场的不断发展。

  B.①③④⑤

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  D.①②④

  【经典例题】

  C.②③④

  ⑤国有资本的支配范围日益扩大

  (完)

  1.国家履行经济职能。通过综合运用稳健的财政政策和从紧的货币政策等宏观调控手段,防止经济增长由偏快转为过热、防止价格由结构性上涨演变为明显通货膨胀,按照控总量、稳物价、调结构、促平衡的基调做好明年的宏观调控工作。

  ⑤有利于金融企业应对入世的挑战,增强竞争力

  材料二: 12月11日国家统计局发布最新统计,受食品价格持续上涨等因素影响,2007年11月全国居民消费价格指数(CPI)同比上涨6.9%,创今年月度新高。1至11月份累计,居民消费价格总水平同比上涨4.6%。

  调整幅度

  A.②③ B.③④

  A.①②③④

  ①公有制实现形式发生重大变化

  正确答案:B

  调整后利率

  2.国有商业银行实行股份制改革的意义在于(B)

  A. -mol  B. -mol  C. -mol  D. -mol

  天津七中 房玉宇

  ②遏制了货币信贷过快增长!

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  ④目的是控制国内的流动性过剩问题!

  (一)活期存款

  7.材料一:金融机构人民币存款基准利率调整表(单位:%)

  C.②③④ D.①②④

  ②国家对银行的管理日益放开

  特别说明:由于各方面情况的不断调整与变化,新浪网所提供的所有考试信息仅供参考,敬请考生以权威部门公布的正式信息为准。

澳门新濠7158网址,  ③有利于提高商业银行的地位,防范金融风险

  0.81 0.72 -0.09

  注:从2007年12月21日起,一年期存款基准利率上调0.27个百分点;一年期贷款基准利率上调0.18个百分点。此次加息属于“非对称加息”。

  半年 3.42 3.78 0.36

  D.①②④⑤

  A.①②③

  ③提高服务水平,增强竞争能力

  3.央行上调存贷款利率有利于(B)

  贯彻中央经济工作会议从紧货币政策要求,央行宣布:自12月21日起上调金融机构人民币存贷款基准利率,这是央行今年以来第六次上调银行基准利率;从12月25日起上调存款类金融机构人民币存款准备金率1个百分点,这是年内第十次上调,调整后将执行14.5﹪的存款准备金率标准,该标准创20余年历史新高。央行打出这套政策工具组合拳,旨在抑制货币信贷过快增长。回答3—4题。

  (3)结合材料,从哲学角度阐述运用这种货币政策的道理

  ②引导投资和货币信贷的合理增长

  C.②③④⑤

  三年 5.22 5.40 0.18

  ③属于紧缩的货币政策!

  政治常识

  A.①②③

  ④优化经济结构,提高经济效益

  五年 5.76 5.85 0.09

  ②有利于促进金融业的改革和发展,保证国家金融安全

  C.①③⑤

  (二)整存整取定期存款

  一年 3.87 4.14 0.27

  (2)结合材料,从政治学角度阐述运用这种货币政策的依据

  (1)结合材料,从经济学角度分析这种“非对称加息”对生产和生活的影响

  D.②④⑤

  ①属于扩张的货币政策

  B.①③④

  ①稳定物价,抑制通货膨胀

  1.国有商业银行实行股份制改革,这意味着(C)

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